Doblar tarjetas electrónicas revela grietas en el corazón de Alemania, Inc.

Doblar tarjetas electrónicas revela grietas en el corazón de Alemania, Inc.
Periodistas, informantes e inversores escépticos han estado cuestionando la contabilidad de Wirecard durante años, pero la gerencia pudo rechazar sus acusaciones. Tarjeta de alambre (WCAGY) recibió protección de la autoridad nacional de supervisión bancaria, que presionó fuertemente a los fondos de cobertura críticos y a los reporteros de investigación, pero no notó nada malo en la compañía.

Solo tomó siete días colapsar. Wirecard admitió la semana pasada que aproximadamente una cuarta parte de sus activos, 1.900 millones de euros (2.100 millones de dólares) en efectivo, probablemente nunca existieron. El CEO Markus Braun se rindió y fue arrestado rápidamente por cargos de inflar artificialmente el balance de la compañía y venderlo a través de transacciones fraudulentas. Wirecard solicitó la insolvencia el jueves.

Braun, quien fue puesto en libertad bajo fianza, niega constantemente el abuso y sugiere que Wirecard fue víctima de un engaño muy sofisticado. Pero hay una imagen de una empresa de tecnología acreditada que ha sido alentada por las autoridades en lugar de ser auditada, y una junta de supervisión que no actuó como director general, a quien muchos consideraron un visionario. La firma de contabilidad EY aceleró el colapso de Wirecard, negándose a firmar los resultados finales para 2019. Después de más de una década de la auditoría de la compañía.

“Tienes mucha evidencia de pecadores, personas que pasan por alto, todo tipo de culpables”, dijo Christian Strenger, director académico del Centro de Gobierno Corporativo de la Escuela de Graduados de Administración HHL Leipzig.

Wirecard es el primer miembro del índice bursátil elite DAX en Frankfurt que ha presentado una demanda de insolvencia. Pero su implosión sigue a una serie de escándalos en los últimos cinco años que han avergonzado al gobierno alemán, a los reguladores y a la comunidad empresarial al hacer preguntas sobre la fortaleza del gobierno corporativo y la regulación financiera en la cuarta economía más grande del mundo.

Volkswagen (VLKAF), el mayor fabricante de automóviles del mundo y campeón alemán, admitió millones en 2015 vehículos diesel ha sido equipado con software de trucos para pruebas de emisiones. Banco alemán (DB), el prestamista más grande del país, ha pagado decenas de miles de millones de dólares en multas relacionadas con la venta de activos hipotecarios tóxicos, manipulación de tasas de interés y el programa ruso de lavado de dinero.
Otros dos problemas corporativos alemanes generaron titulares mundiales esta semana: más de 1.500 empleados dieron positivo en la prueba de coronavirus en el gigante de procesamiento de carne del Grupo Tönnies, lo que obligó a los funcionarios locales a volver a bloquear a más de medio millón de personas en la región circundante; y bayer (Bayry) acordó pagar más de $ 10 mil millones para satisfacer las afirmaciones de que Roundup, el producto que posee a través de la adquisición de Monsanto, causa cáncer.

La explosión en la planta de Tönnies resaltó las malas condiciones de trabajo y de vida que enfrentan los trabajadores extranjeros en la industria, y el gobierno alemán reaccionó prometiendo prohibir a los subcontratistas y duplicar las penas por violar las horas de trabajo.

El acuerdo de Bayer sigue los inversores han expresado profundas preocupaciones sobre la adquisición de Monsanto y preguntó si la gerencia entendía adecuadamente el riesgo legal. Las acciones de Bayer han perdido aproximadamente un tercio de su valor desde el anuncio de la compra de Monsanto en septiembre de 2016.
Una empresa gigante de envasado de carne en el corazón de un nuevo punto de acceso de coronavirus en Alemania

Las compañías operan en varias industrias, pero con la excepción del grupo Tönnies, cotizan en bolsa y son administradas por el consejo de administración responsable de las operaciones diarias y supervisadas por un consejo de supervisión compuesto por representantes de los empleados. Los críticos dicen que la supervisión se derrumba cuando las juntas se vuelven demasiado acogedoras, lo que puede suceder cuando la alta gerencia asume los puestos de supervisión. Los inversores se quejan de que sus intereses con demasiada frecuencia están subordinados a otras consideraciones, como la política o la dinámica corporativa interna.

Strenger dijo que el gobierno corporativo alemán ha mejorado significativamente en las últimas décadas, pero las deficiencias de la administración y los directores aún están muy extendidas. Agregó que las salvaguardas adicionales serían relativamente fáciles de instalar, como cambiar las reglas del mercado de valores para evitar que las empresas retrasen los resultados financieros, como lo hizo Wirecard.

“Hemos progresado mucho … pero todavía hay espacio para errores humanos o intentos de creer en personas que aparecen de manera convincente. [Wirecard] fue negociado en la sociedad de analistas e inversores siguiente SAVIA (SAVIA)¿Quién no querría estar en este coche de moda? “Dijo, refiriéndose a un gigante de software que también se menciona en DAX.
El ex CEO de Wirecard, Markus Braun, fue considerado por muchos como un visionario tecnológico.
El colapso de Wirecard provoca olas mucho más allá de las fronteras de Alemania. Una loca búsqueda de fondos faltantes ha llegado a Filipinas, donde el banco central ha negado que el dinero haya ingresado al sistema financiero del país. Emisores de tarjetas estadounidenses tarjeta MasterCard (MAMÁ) y Visa (V.) se preguntan si permitir que Wirecard continúe procesando pagos en sus redes, según Bloomberg, y el regulador del Reino Unido se mudó a Proteger los fondos de los clientes de Wirecard.

El gobierno alemán ahora está prestando especial atención. El ministro de Finanzas, Olaf Scholz, describió el escándalo de Wirecard como “extremadamente preocupante” y dijo que el país debe actuar rápidamente para mejorar la supervisión. “Hay preguntas críticas sobre la supervisión de la empresa, especialmente con respecto a la contabilidad y el control del balance. Los auditores y supervisores no parecen ser efectivos aquí “, dijo Scholz en un comunicado.

La Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) está investigando activamente si Wirecard ha violado las normas sobre manipulación del mercado. Pero el regulador está actualmente sujeto a controles estrictos, y los críticos dicen que debería haber tenido una mejor supervisión de la unidad bancaria de Wirecard, incluso si no tuviera supervisión directa sobre una empresa más grande.

Aparentemente, Mastercard y Visa nuevamente están reflexionando sobre la relación con Wirecard después del escándalo contable

Los observadores también quieren saber por qué BaFin emitió una prohibición temporal en 2019, lo que impidió que los inversores pidieran prestadas acciones de Wirecard para la venta en previsión de la caída de los precios, y por qué presentaron una denuncia penal contra periodistas en el Financial Times, que publicó una serie de artículos que revelaron irregularidades contabilidad y gestión en la empresa. El jefe de BaFin, Felix Hufeld, describió el escándalo a principios de esta semana como un “desastre total”.

La Comisión Europea ha pedido a su máxima autoridad de vigilancia del mercado que realice una investigación preliminar sobre el caso BaFin. Valdis Dombrovskis, funcionario de la UE responsable de la política de servicios financieros, dijo al Financial Times que el bloque debería estar preparado para lanzar una encuesta formal si fuera necesario.

“Necesitamos explicar qué salió mal”, dijo.

EY, que ya está esperando una denuncia penal de la asociación de accionistas alemana SdK, dijo el viernes que el colapso de Wirecard fue el resultado de “fraude sofisticado y sofisticado que involucró a muchas partes del mundo en diversas instituciones con el fraude intencional”.

“El fraude injusto para engañar a los inversores y al público a menudo requiere esfuerzos intensivos para crear una ruta documental falsa”, agregó el auditor en un comunicado. “Los estándares profesionales reconocen que incluso los procedimientos de auditoría más confiables y extendidos pueden no detectar la colusión”.

– Chris Liakos, Eoin McSweeney y Stephanie Halasz presentaron el informe.

Izer

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